Das Stipendium ist dazu bestimmt, Schriftsteller*innen während ihres Aufenthalts die Möglichkeit zu geben, literarische Arbeiten zu beginnen, zu realisieren oder fertig zu stellen. Antragsberechtigt sind jegliche Autor*innen, die ihrem bisherigen Schaffen eine literarische Befähigung erkennen lassen.
Daneben ist der oder die Stipendiat*in dazu verpflichtet, sich während seines Aufenthalts literarisch mit der Stadt Pfaffenhofen auseinander zu setzen. Am Ende des Stipendiums sollte ein druckfähiger literarischer Beitrag im Sinne Joseph Maria Lutz‘ und seines 1932 erschienenen Romans „Der Zwischenfall“ stehen – der vom Besuch eines Dichters in einer oberbayrischen Kleinstadt und den daraus resultierenden Ereignissen handelt. Der oder die Stipendiat*in ist dazu angehalten einen „Zwischenfall“ in Pfaffenhofen zu schildern. Als Abschluss des Aufenthalts soll eine Lesung der oder des Stipendiat*in stehen, die auch die Vorstellung des „Zwischenfall“-Textes beinhaltet.

Über die Vergabe entscheidet eine dreiköpfige Fach-Jury.